Stručná analýza dopadu Trumpovy nové energetické politiky
Trumpův celkový postoj k clům, IRA(Zákon o snížení inflace daňový kredit)a další záležitosti je relativně negativní, ale jeho postoj k nové energii se v poslední době zmírnil.
Trump a jeho poradní tým jednou označili IRA za škodlivou legislativu a tvrdili, že zruší nevyužité fondy IRA a zruší daňové úlevy. Trumpovy výroky o nové energii ale v poslední době změkly, a protože Musk veřejně podpořil Trumpovu kampaň, změnil se i Trumpův postoj. Pokud chce prezident zrušit návrh zákona předchozího prezidenta, proces je dlouhý a zrušit IRA je obtížné, ale může využít prezidentské privilegium k pozastavení implementace některých doložek.
Poptávka po fotovoltaice a skladování energie ve Spojených státech je poměrně silná a je velmi závislá na čínském dodavatelském řetězci.
Podle Americké fotovoltaické asociace se očekává, že instalovaná kapacita fotovoltaické energie ve Spojených státech bude v 24-25 asi 37,8/38,6 GW a odpovídající poptávka po komponentech je 49,2/50,2 GW. Pomineme-li kapacitu výroby fotovoltaických baterií ve čtyřech zemích jihovýchodní Asie a Číně, je celosvětová kapacita redundantní výroby baterií omezená a rozdíl je velký. Pokud jde o skladování energie, předpokládáme, že poptávka po bateriích pro skladování energie ve Spojených státech v letech 2024, 2025 a 2026 dosáhne 70 GWh, 110 GWh a 130 GWh. V současné době jsou akumulátory energie ve Spojených státech uspokojovány především domácími dodavateli a domácí výrobní kapacita ve Spojených státech bude v budoucnu obtížné uspokojit poptávku.
Dopad politik USA: Dopad zvýšení tarifů je relativně malý a zrušení dotací IRA bude mít větší dopad na terminální poptávku.
Co se týče lithiových baterií, Čína přímo vyváží méně elektrických vozidel a napájecích baterií do Spojených států; pokud jde o baterie pro skladování energie, jsou Spojené státy vysoce závislé na čínském lithiu železa a v budoucnu mohou dovážet ze zámořských výrobních kapacit čínských společností. U fotovoltaiky může být místní poptávka uspokojena především prostřednictvím zámořských komponent mimo čtyři země jihovýchodní Asie a kapacity výroby komponent ve Spojených státech. Pokud však budou dotace IRA zrušeny, bude to značně ovlivněno počáteční investicí koncových fotovoltaických elektráren pro skladování energie, což ovlivní koncovou poptávku; kromě toho se zrušení dotací dotkne i místní výrobní kapacity.
Shrnutí: Jádro poptávky spočívá spíše v dotacích IRA než v clech a očekává se, že Čína zůstane vysoce závislá.
Věříme, že jádro poptávky leží v terminální ekonomice, kterou přináší dotace IRA. V současné době je proces, aby nový prezident zrušil dotace IRA, dlouhý a obtížný. Americký dodavatelský řetězec fotovoltaiky a skladování energie je vysoce závislý na Číně, takže zvýšení cel pravděpodobně v krátkodobém horizontu nepovede k nahrazení čínského dodavatelského řetězce, zejména v případě nedostatku efektivních dodávek z domácí produkce USA kapacity a přidružených dodavatelů, jako jsou baterie pro skladování energie. Těžkou volbou může být i podstatné zvýšení tarifů.